水皮：【谈股论金】贪心不足蛇吞象

　　历史上沪深有二八现象的，指的是一些个别的权重指标股板块和整个大盘形成一种跷跷板现象。由于这些权重指标股板块对指数影响非常大，所以如果上涨就能维系住指数的繁荣。但是这种繁荣是一种虚假繁荣，是以大多数股票下跌为代价的。所谓的二八现象就是如此。

　　现在市场上有一种现象也要引起大家关注，也就是新赛道股跟整个大盘形成跷跷板现象越来越明显了。所谓新赛道股指的是光伏，锂电池和芯片三大板块。其实也可以看成是科技股的代称新赛道股和大盘特别是以大消费和大金融为代表的个股票走势，现在形成了非常鲜明的跷跷板现象，今天就是如此。

　　情绪这东西说来也是非常有意思的，就在上周新赛道股还是如火如荼的，大家的想象力还是非常丰富的，主要还是向市梦率的方向发展。但是今天突然情绪发生了重大逆转，今天是周一，沪深开盘的时候就比较蹊跷。因为创业板指数下跌了1%，三大板块的领头羊盘中下跌幅度都超过5%，直到下午才有所企稳。

　　为什么会这样呢？可能和相对理性的，不同的声音有关系。譬如芯片紧张不能成为炒芯片股的理由，最关键的是新赛道股在过去一段时间已经形成了“疯炒”的态势。水皮一再提醒大家，像宁德时代这样的个股，很可能在众多利好，黄袍加身的情况之下透支了未来的业绩空间。尤其是上周美国总统拜登提出2030计划之后，新能源车板块有短期见顶的可能。

　　总之是情绪在今天出现了很大变化，而新赛道股情绪的崩溃给其他的大消费和大金融板块提供了很好的表现的机会。

　　从盘面上来看，今天比较强势的板块是地产，保险和银行，当然也包括证券在内，基本上是大金融的范畴。今天大金融开盘就表现比较强势，接着大消费紧跟着反弹。所以盘面上不管是食品饮料，农牧渔业，还是大金融表现的都非常好。

　　上涨的个股也有3113家左右，相比之下下跌的个股才1220家，基本符合28比例。所以水皮说这是一个新的“二八现象”，也就是说以业绩，估值为支撑的大金融和大消费板块，正在和以成长，预期为支撑的科技股板块形成了鲜明的对比。

　　我们说投资实际上都是寻求最佳性价比，不存在哪个对哪个错。关键是看适合自己的投资的理念和风格。还有就是要以自己能够承受的风险为前提，控制好风险，这是成功投资的前提。水皮提醒大家，每一个人都要控制好自己的能够承受的风险，在风险范围之内，收获投资成果。

　　今天上证指数3500点盘中得而复失，总体的成交量还在1.2万亿左右，说明是场内存量资金的博弈。但是显而易见，投资的重点和风格是在悄悄地发生了变化。